הרינו מתכבדים להציג בזאת מספר עדכונים ודגשים כדלקמן:

1. חדש - חוזר מס הכנסה לעניין רכישה עצמית של אגרות חוב והסדרי חוב

רשות המיסים פרסמה לאחרונה חוזר מס הכנסה מספר 2/2010 (להלן: “החוזר”) ובו התייחסות להיבטי המיסוי ביחס לרכישה עצמית של אגרות חוב הן לגבי החברה הרוכשת והן לגבי מחזיקי אגרות החוב. להלן עיקר הוראות החוזר:

1.1. רכישה עצמית של אגרות חוב על ידי חברה מנפיקה -

רכישה עצמית של אגרות חוב במחיר הנמוך מסכום ההתחייבות, בידי החברה המנפיקה, מהווה הכנסה החייבת במס לפי סעיף 2(4) לפקודת מס הכנסה (נוסח חדש), התשכ”א-1961 (להלן: “הפקודה”). לחילופין, ולבקשת החברה, תסווג הכנסה זו כהכנסה ממחילת חוב לפי סעיף 3(ב)(1) או 3(ב)(3) לפקודה, לפי העניין. בנוסף, בהתאם לחוזר, מועד ההכרה בהכנסה הנובעת מהרכישה כאמור, יהא במועד הרכישה העצמית.

1.2. רכישה עצמית של אגרות חוב על ידי חברה בת או חברה קשורה (להלן: “החברה הקשורה”) -

ככלל, רכישת אגרות החוב של החברה המנפיקה על ידי החברה הקשורה לא תהווה אירוע מס במועד הרכישה, אלא אירוע המס ידחה למועד פירעון אגרות החוב או למועד מכירתן לצדדים שלישיים. על אף האמור לעיל, החוזר מפרט מקרים, אשר מהווים לפי עמדת רשות המיסים, עסקה מלאכותית ועל כן בהתקיימותן תסווג רכישת אגרות החוב על ידי החברה הקשורה כרכישה עצמית של אגרות החוב על ידי החברה המנפיקה. יודגש, כי בהתאם לחוזר רכישה עצמית של אגרות חוב על ידי החברה הקשורה תסווג כעסקה מלאכותית, בהתקיים התנאים המצטברים הבאים: (א) החברה הקשורה הינה חברה חדשה שהוקמה לצורך הרכישה או שהינה חברה קיימת ללא פעילות ממשית; (ב) החברה הקשורה מוחזקת, במישרין או בעקיפין, לפחות ב-90% בידי החברה המנפיקה או בידי קרובה (“קרוב”- כהגדרתו בסעיף 88 לפקודה); (ג) החברה הקשורה רוכשת את אגרות החוב באמצעות מימון מהחברה המנפיקה או מקרובה או בערבותם; (ד) תנאי ההלוואה שניתנו על ידי החברה המנפיקה או על ידי קרובה לחברה הרוכשת, לצורך רכישת אגרות החוב, מושפעים מהיחסים המיוחדים ביניהם.

1.3 רכישה עצמית של אגרות חוב באמצעות שותפות -

רכישת אגרות חוב באמצעות שותפות תיחשב לצרכי מס כרכישה עצמית על ידי החברה המנפיקה עצמה. לפיכך, יחול האמור בסעיף 1.1 לעיל.

1.4. היבטי מיסוי של מחזיקי אגרות החוב -

בהתאם לחוזר, הכנסה שנוצרת למחזיקי אגרות החוב בשל מכירתן לחברה הרוכשת תסווג באותו אופן בו הייתה מסווגת הכנסה זו אילו נמכרו אגרות החוב על ידי אותו מחזיק לצד ג’ בלתי קשור. דהיינו, העובדה כי אגרות החוב נמכרו לחברה עצמה או לחברה קשורה במסגרת הרכישה העצמית אינה משנה את סיווג ההכנסה או את עיתויה ביחס למוכר.

1.5. הסדרי חוב לפי סעיף 350 לחוק החברות, התשנ”ט-1999 (להלן: “חוק החברות”) -

על פי החוזר, נקבע, בין היתר, כי במקרה שחברה תוכיח כי איננה סולבנטית ואשר בידה הסדר נושים מאושר על ידי בית משפט במסגרת סעיף 350 לחוק החברות, יהיה ניתן לפנות לחטיבה המקצועית ברשות המיסים על מנת לבחון הסדר מס לאופן קיזוז ההפסדים הקיימים בחברה כנגד ההכנסה שנוצרה כתוצאה מהסדר החוב, לאופן הפחתת מחירם המקורי של נכסי החברה ולאופן חיוב יתרת ההכנסה ככל שתהיה. זאת, בהתאם לתנאי הסדר החוב הספציפי והתמורה המשולמת.

2. פסיקה - רכישת מקרקעין בנאמנות