פרסומים

מבזק היי-טק והון סיכון | פברואר 2021

הנדון: מסלול SEED – הרשות לחדשנות

בשנים האחרונות חלה ירידה בהשקעות בשלבי SEED. על מנת לסייע בהקמה של חברות טכנולוגיה חדשות ולעודד השקעות SEED, רשות החדשנות השיקה כעת מסלול חדש (הידוע כמסלול SEED) שמטרתו לעודד משקיעי הון סיכון לבצע השקעות SEED בסטרטאפים (חברות הזנק) ולהקטין במידת מה את הסיכון הגבוה שכרוך בהשקעה בשלב מוקדם.

מבנה המסלול:

על פי המתווה המוצע הרשות תבצע השקעה משותפת עם משקיע מוסדי (VC/CVC בלבד) בחברות בשלבי SEED. במסגרת זו הרשות תממן 40% מהסיבוב או עד 3.5 מיליון ₪, לפני הנמוך מבניהם, כשהמשקיע ישלים את 60% הנותרים.

המשקיע יקבל מהחברה אופציה למימוש המענק שאושר על ידי הרשות למשך תקופה של עד 3 שנים.

במידה והמשקיע יממש את האופציה, החברה תחזיר לרשות את המענק בתוספת של 5% ריבית שנתית. במידה והמשקיע לא יממש את האופציה, החברה תחזיר לרשות את המענק במתכונת של תמלוגים מהמכירות כמקובל במענקי רשות החדשנות.

מימון רשות החדשנות מגדיל את התשואה של המשקיע ומאפשר לו לקבל את כל הרווח על ההשקעה של 3.5 מיליון ₪ ללא השקעה בפועל של הכספים עד למועד המימוש. כך למשל, נניח שמשקיע השקיע בחברה 7 מיליון ₪ ובנוסף ניתן לחברה מענק של 3.5 מיליון ₪. במקרה של מכירת החברה בתוך שלוש שנים יכול המשקיע לממש את האופציה ומיד לקבל את התמורה בגין האופציה (תוך מכירת המניות לרוכש חיצוני). נניח לדוגמא ששווי מניות המשקיע הוכפל, במקרה כזה יוכל המשקיע לקבל בגין השקעה של 7 מיליון ₪ סך של 17.5 מיליון ₪ (ה – 14 מיליון ₪ בגין ההשקעה של 7 מיליון ₪ ועוד 3.5 מיליון ₪ הרווח בגין המענק) לפיכך התשואה תגדל מ – 200% ל – 250%.

בנוסף המענק של רשות החדשנות מקטין את הסיכון של המשקיע שכן החברה מקבלת, הלכה למעשה, בדוגמא שלעיל 10.5 מיליון ₪ ואילו המשקיע מסכן רק 7 מיליון ₪.

 

לאילו חברות מיועד המסלול:

מסלול ה- SEED מיועד לחברות הזנק בשלב ה-SEED שמפתחות טכנולוגיות בתחומים בהם יש רגולציה מאתגרת כגון Food-Tech ו-Clean-Tech, טווח זמן ארוך להטמעה, או חלק משוק שנמצא בהתהוות.

תנאי סף להגשת מועמדות:

  1. מזכר הבנות חתום בין החברה למשקיע
  2. עד מועד הגשת המועמדות החברה גייסה פחות מ-3.5 מיליון ₪ מגופים שאינם גוף מוסדי (משפחה וחברים, משקיעים פרטיים, בוגרי חממה)
  3. מילוי טופס הגשת מועמדות
  4. המשקיע יידרש להסביר על הסיכון שבהשקעה

הגשת מועמדות והליך הבדיקה:

פורסם קול קורא להגשות עד לתאריך ה- 11.4.2021 בשעה 12:00. ניתן להגיש מועמדות לפני המועד האחרון ולקבל משוב.

תשובות הועדה יתקבלו ארבעה שבועות לאחר המועד האחרון, לקראת אמצע מאי 2021.

על החברה והמשקיע להיות זמינים לפגישה עם צוות הבדיקה של הועדה בימים שלאחר המועד האחרון.

ההגשה תעשה באופן מקוון באזור האישי באתר של הרשות לחדשנות.

 

לפרטים נוספים אודות המסלול ולהגשת מועמדות, אנו מזמינים אתכם להיכנס לאתר הרשות בכתובת – https://innovationisrael.org.il/startup/programsrnd/seed

 

אנו לרשותכם בתקופה ייחודית זו, ממשיכים בעבודתנו וזמינים במייל, טלפון, ואף בפגישות פנים אל פנים ככל שהדבר נדרש ומתאפשר, ונעדכן מעת לעת בהתאם להוראות השונות שיצאו.

לפרטים נוספים בעניין מבזק זה הנכם מוזמנים לפנות למחלקת ההיי-טק במשרדנו, בטלפון: 03-6074547 לעו"ד ד"ר איל שנהב, ראש מחלקת ההיי-טק ובדוא"ל: ayal@gkh-law.com וכן לירדן הראל כהן, מתאמת פיתוח עסקי מחלקת ההיי-טק בדוא"ל: yardenh@gkh-law.com


משרד גרוס ושות' הנו אחד ממשרדי עורכי הדין הגדולים בישראל, המונה למעלה מ-170 עורכי דין. למשרד התמחות ופעילות ענפה בתחומי המשפט המסחרי, ובין היתר בתחום מיזוגים ורכישות, שוק ההון, הייטק וטכנולוגיה, בנקאות, מימון, נדל"ן, ליטיגציה, הגבלים עסקיים, אנרגיה ותשתיות, איכות הסביבה, קניין רוחני, דיני עבודה ומיסים.
מידע בחוזר זה מיועד ללקוחות משרד גרוס ושות' וידידיו. כל המידע הנכלל בחוזר זה הינו בבחינת מידע כללי ותמציתי בלבד, ואינו מהווה חוות דעת או ייעוץ משפטי. על המשתמש לקבל עצה מקצועית נפרדת לכל פעולה משפטית או אחרת בקשר לנושאים שנדונו בחוזר.

ד"ר איל שנהב

טלפון +972-3-6074547
אימייל

Download vCard