הוראה למנהלי תיקים, מנהלי קרנות נאמנות ונאמנים לקרנות נאמנות בנושא שירות ניהול תיקים 2.0 מיום 7.1.2020:
לקוחות וידידים נכבדים,
- ביום 7.1.2020 פרסמה רשות ניירות ערך הוראה שעניינה מוצר חדש בשם ניהול תיקים 2.0. מדובר בשירות שיינתן באמצעות חברת ניהול תיקים העוסקת גם בשיווק השקעות (להלן: "נותן השירות"), במסגרתו נותן השירות יעניק ללקוחותיו שירות של ניהול השקעות באמצעות ארבע קרנות ייעודיות, אותן הוא ינהל עבור מנהל קרנות נאמנות במיקור חוץ ("הוסטינג") עבור ארבעה פרופילי סיכון של לקוחות : נמוך, בינוני, בינוני-גבוה וגבוה (להלן: "קרן ייעודית" או "קרנות ייעודיות"). השירות יינתן תוך שימוש באמצעים טכנולוגיים.
- הגם שהמוצר אינו חל על חברות ניהול תיקי ההשקעות של הבנקים מאחר והם מנהלי תיקים העוסקים בייעוץ השקעות, להוראה יש השלכות על הבנקים לעניין פיתוח ממשק בין היישום הייעודי לבין מערכות הבנק, וכן לעניין ההסכם לתשלום עמלת הפצה ביחס לקרן הייעודית.
- ע"פ ההוראה על ההסכם בין הבנק לבין מנהל הקרן לכלול בין היתר את התנאים הבאים: הבנק יחסום כל אפשרות לרכישה או לפדיון של יחידות הקרן הייעודית באמצעות מערכות הבנק המאפשרות ביצוע עסקאות בקרן נאמנות; הבנק יספק קישור מהאמצעים המקוונים שהוא מעמיד לרשות לקוחות למערכת המקוונת של נותן השירות, מקום בו יהיה סבור שהשירות עשוי להיות רלוונטי ללקוחו; הבנק יפתח תשתית שתאפשר ללקוח לבצע את החלטת ההשקעה או הפדיון שהוא קיבל מתוך המערכת המקוונת של נותן השירותים (התשתית תוכל להתבסס, בין היתר, על ממשק תכנות היישומים (API) המצורף כנספח להוראה); שיווק השירות על ידי הבנק ייעשה באמצעות הפנית הלקוח למערכת המקוונת של נותן השירות; נקבעו מגבלות בקשר לתשלום עמלת ההפצה בנסיבות מסוימות; דמי ניהול החשבון שייגבו בגין החזקת קרן ייעודית לא יהיו גבוהים מאלה שהלקוח היה משלם עבור החזקה בחשבונו של קרן שאינה ייעודית.
כמו כן, נקבע בהוראה כי מקום בו לא מעמיד הבנק קישוריות ליישומים של כלל חברות ניהול תיקים אשר מספקות שירותים אלו, הוא יודיע ללקוחותיו כי ניתן לצרוך שירות זה גם באמצעות חברות ניהול תיקים אחרות, שקישור ליישום הרלוונטי להן לא מופיע באמצעיו המקוונים של הבנק.
- להוראה צורף נספח API עבור היישום למתן השירות, העוסק בפיתוח ממשק בין היישום הייעודי לבין הבנק/חבר הבורסה הרלוונטי (להלן: הבנק) שבו מתנהל חשבון ני"ע של הלקוח. הממשק מגדיר את הסטנדרט לקישור ולהעברת ההוראות במערכת ומונע את הצורך להתקשר עם כל בנק בנפרד. במהלך קבלת השירות, הלקוח מיועד להיות גם בסביבת היישום וגם בסביבה המאובטחת של שרת הבנק, המשמש לצורך קניה ומכירה של קרנות נאמנות. הממשק נועד לקבוע את מתכונת העברת המידע בין שתי הפלטפורמות, כאשר היישום משמש את מנהל התיקים לצורך מתן השירות השוטף וניהול בסיס הנתונים הרלוונטי הנדרש, ואילו שרת הבנק משמש לצורך אימות זהות הלקוח ולצורך קליטת הוראות הביצוע מהיישום, הוצאתן לפועל באמצעות מערכת המסחר ומישוב היישום אודות הסטטוס שלהן.
- בהתאם לכך, בנקים שיאפשרו מתן השירות יצטרכו, בין היתר, לוודא קיום היבטי הגנת הפרטיות ואבטחת מידע במערכות הבנק הרלוונטיות, לרבות הכללת תנאי שימוש מתאימים.
- תחולת ההוראה: החל מיום 7.1.2020.
- את ההוראה עצמה ניתן למצוא בקישור הבא.
משרדנו מתמחה בתחום הרגולציה החלה על בנקים, לרבות בנושא השקעות באמצעות מנהלי תיקים וכן, בנושא פרטיות ואבטחת מידע. כמו כן משרדנו מייעץ למנהלי תיקים בנושא הרגולציה החלה עליהם.
לפרטים נוספים בעניין מבזק זה הנכם מוזמנים לפנות בטלפון 03-6074510 או בדוא”ל לעו”ד עופר חנוך, ראש מחלקת בנקאות, ביטוח ופיננסיים (Ofer@gkh-law.com) או לעו”ד דקלה פלג, שותפה במחלקת בנקאות, ביטוח ופיננסיים (Diklap@gkh-law.com).
